В Dread Delusion фэнтезийное Средневековье сочетается со стимпанком: магия здесь существует бок о бок с механизмами. Среди необычных обитателей мира — рыцари в противогазах, ожившие скелеты и роботы; в небе проплывают летающие корабли. Открытый мир образуют парящие острова. Герой пытается восстановить земли, расколотые на части и поднятые в воздух. Все локации созданы вручную.

Это нелинейная ролевая игра от первого лица с ретро-стилизацией: низкополигональная графика выполнена в небольшом разрешении. Периодически игрок делает выбор, меняющий развитие повествования. Можно продолжать сюжет или отложить его и исследовать местность в свободном порядке.

Сражения идут в реальном времени. Противников можно атаковать клинками вблизи или поражать заклинаниями на расстоянии, а некоторые конфликты разрешаются мирно. Снаряжение можно улучшать. В игре меняется время суток. В городах доступны основные и побочные задания, торговля экипировкой и возможность выспаться, чтобы переждать ночь. Главный герой также умеет очаровывать собеседников, постигать тайные знания и взламывать замки.