После авиакатастрофы герои оказываются среди буйной растительности и скрытых угроз неизведанного тропического острова. Чтобы выбраться оттуда, им предстоит починить разбившийся самолет. В начале пути пожилой отшельник, сам переживший подобное раньше, передает им свои знания и помогает определить первые задачи. По мере продвижения вглубь острова открываются тайны его прошлого.

Dig Island — кооперативное приключение о выживании и раскопках. Нужно следить за голодом и здоровьем персонажа, а найденные ресурсы расходовать обдуманно и принимать тактические решения. Чем глубже проходят раскопки, тем более ценные материалы удается добыть. Затем компоненты идут на создание инструментов, улучшений и оборудования на специальных станциях.

Работа производственных станций зависит от энергии генераторов и солнечных панелей, которые необходимо ремонтировать. Для исследования острова и выживания доступны рыбалка, помогающая пополнять запасы еды, реактивный ранец для преодоления труднодоступных мест и лифт, позволяющий безопасно спускаться глубоко под землю. Также можно искать укромные места с уникальными находками.