События Mundaun разворачиваются в затерянной альпийской долине. Получив известие о загадочной смерти дедушки, герой возвращается в Мундаун — место, где бывал только раз в детстве. В деревне он обнаруживает нечто жуткое и неживое. Чтобы выяснить, откуда взялись странные происшествия, он направляется к горной вершине через колючие поля и гранитные склоны.

На пути предстоит раскрыть старинные тайны, сразиться с опасными врагами, искать вещи и решать сложные задачи; преодолевать препятствия помогают разные виды транспорта. Долина соединяет сверхъестественное с обыденным, а её карандашные текстуры выдержаны в тёмной цветовой гамме. Встречные существа враждебны, и их следует остерегаться. Страх влияет на восприятие героя: чем сильнее он напуган, тем хуже различает реальность и тем медленнее движется.

В рюкзаке можно хранить необходимые для продвижения вещи, но исследовать предстоит множество неизведанных уголков мира. Среди доступного транспорта — сенопогрузчик и сани. Герою нужно выяснить, почему дедушка так рано умер и как с ним связаны необъяснимые события в Мундауне.