В Fabledom небольшая деревня постепенно становится сказочным королевством. Игрок размещает постройки, заботится о жителях и развивает хозяйство, чтобы поселению хватало ресурсов. Торговля с соседями помогает поддерживать экономику и обменивать избытки на нужные товары.

Отношения между правителями бывают как дружескими, так и враждебными. Для защиты готовят армию и выбирают героя, способного повести её против опасных соседей. Военные задачи соседствуют с романтической линией: поиском пары и развитием связей с другим королевством.

Сказочный характер мира проявляется во встречах с великанами, ведьмами и летающими свиньями. Строительство и исследование соединяют повседневные нужды колонии с необычными событиями. Благополучие жителей зависит от того, как правитель распределяет внимание между хозяйством, дипломатией и обороной.