В Dungeons 2 игрок становится владыкой подземного мира: собирает разношёрстных демонов, выводит войско на поверхность и намеревается завоевать Верхний мир. Его планы нарушают отряды искателей приключений, которые вторгаются в подземелье, чтобы одолеть зло и прославиться наверху.

Под властью Лорда — демоны и монстры. Чтобы герои не выбрались наружу, нужно прокладывать запутанные лабиринты, оснащать их ловушками и обманными ходами. Одолеть пришельцев непросто: многие из них опытны в боях с бесами и умеют замечать ловушки. Однако у Лорда есть средства, чтобы перехитрить людей и заманить их в западню, из которой не выбраться.

Игровой жанр зависит от того, где находится Лорд. В подземелье он управляет своей армией миньонов в формате традиционного симулятора подземелья. Когда владыка с войском выходит на поверхность, игра становится стратегией с сражениями в реальном времени. Так Dungeons 2 соединяет два жанра.