Игрок ведёт Арана де Лиру по пути к поиску своего предназначения. После того как колдовство королевы Нереи обратило сталь в камень во всём королевстве, лишь её войско из мерзостей и нежити располагает божественным металлом, который способен противостоять любому другому оружию. Вместе со спутником Адсо Аран отправляется через большой и опасный мир, полный тайн. Героям предстоит побывать в разных местах — от громадных замков до дворцовых лабиринтов. Новые сведения открываются постепенно, поэтому разобраться в происходящем можно только по мере продвижения; героям приходится полагаться на интуицию и смелость.

Ковка оружия занимает центральное место в Blades of Fire. Свитки Кузни помогают развивать кузнечное мастерство и подгонять оружие под свой стиль боя. Его свойства зависят от выбранного типа и материалов: учитываются вес, длина, прочность, пробивная способность и острота клинка. В сражениях можно выбирать части тела противника для атаки, подбирая точные удары, чтобы преодолеть разные виды защиты. В игре есть свыше 50 разновидностей врагов — королевские гвардейцы, существа и нежить; у каждого свои приёмы нападения и оборонительные построения. Адсо помогает Арану в бою: анализирует противников, ведёт записи и сообщает об их слабых местах. Кроме того, он служит важным проводником, поскольку знает древний язык кузнецов.