В Wargame: Red Dragon холодная война переносится в Восточную Азию. Кампании предлагают альтернативные варианты развития конфликтов с участием СССР, Китая, Кореи, Японии и западных союзников. Обстановка меняется от сценария к сценарию. Где-то нужно удерживать территорию, в другом случае приходится перебрасывать соединения и самому выбирать направление наступления.

Бой идёт в реальном времени. Танки, бронетранспортёры и пехота действуют на суше, авиация поддерживает их с воздуха, а в прибрежных районах к операции подключаются корабли и десантные силы. Прежде чем отправить тяжёлую технику вперёд, стоит выяснить, какие подходы видит противник и чем можно прикрыть фланг.

Игра продолжает серию Eugen Systems после AirLand Battle. Смена театра военных действий добавляет новые армии и делает береговую линию частью тактической карты.