Three Kingdoms: The Last Warlord — пошаговая стратегия с двумерным изображением, созданная по мотивам китайского исторического романа «Троецарствие». В её мире Китай разделён между тремя державами — Вэу, Шу и Ву; особенности фракций отражают различия их культур. Можно возводить особые постройки и пользоваться неповторимыми умениями офицеров. Игра передаёт боевой дух эпохи и знакомит с её историческими местами и людьми.

В битвах игрок руководит более чем 1300 офицерами: это и вымышленные персонажи, и реальные люди того времени. Визуальный стиль и изображение повседневной жизни Китая основаны на иллюстрациях к роману «Троецарствие». Помимо сражений, предстоит нанимать рабочих, исследовать новое и основывать поселения, а также посещать столичные мероприятия. Военачальник может устраивать браки и назначать наследников.

Городами можно распоряжаться самому или поручить управление автоматике, используя навык «Политика». Армия включает 20 видов наземных отрядов, в том числе Elite Rangers, Tiger Cavalry, Crossbowmen и Nan Man War Elephants. Для офицеров предусмотрено более 300 характеристик; их умения можно подбирать под тактическую задачу.

В мире можно обнаружить 500 разновидностей сокровищ, побывать в 60 городах и нанимать работников, способных освоить 200 профессий. На исход битв существенно влияют погода и особенности местности. В осадах пригодятся Батарейный Рам, Требушет, Осадительная башня, Катапульта, Баллиста и Тележка с копьями. Можно атаковать соседние государства или отражать их нападения. Встроенный редактор позволяет создавать собственные сценарии.