В RAGE катастрофу связывают с прогнозом ученых, сделанным в 2020 году: они ожидали, что Апофис упадет на Землю. Жители начали готовиться, создавая склады с оружием, водой и провизией, а также помещения для хранения необходимых ресурсов. Однако предсказание не сбылось. Апофис прошел над планетой благодаря силе гравитации, но погибло 80% населения: люди собрались в одном месте по вине ученых. Метеорит принес эпидемию, и большинство тех, кто выжил, сошли с ума.

Игра объединяет шутер от первого лица и гонки. В открытом мире персонаж сражается с зараженными, собирает предметы и выполняет побочные задания; также можно развивать героя и создавать собственный болид. Машину строят в городском гараже или на ближайшем спасательном пункте для выживших.

Игровой процесс состоит из двух направлений: гонок и шутерных заданий. В одном случае игрок проходит гонку на закрытой трассе и получает очки с сертификатами, которые идут на улучшение автомобиля; в другом — исследует локации и выполняет задания по зачистке. Во время улучшений персонажа и машины доступны четыре категории снаряжения: простая, редкая, стратегическая и элитная. Установка новой пушки требует соответствующего уровня, а для улучшения брони герой должен быть способен ее носить.

Гонки проходят от третьего лица и, по описанию игры, напоминают шутер. На закрытой трассе нужно не только финишировать первым, но и уничтожать вражеские машины. В заездах противники чаще сталкиваются друг с другом, чем с обычными персонажами игры; чем больше врагов уничтожено, тем легче становится сюжетная кампания. Физика игры названа более детальной, чем у большинства современных шутеров.