Forza Horizon разворачивается в открытом мире, созданном по мотивам пейзажей Колорадо, и предлагает самостоятельный взгляд на гоночный жанр. В отличие от Forza Motorsport, посвящённой профессиональным гонкам на трассах, здесь игрокам доступна большая игровая среда для автомобильных приключений.

В распоряжении гонщиков — свыше 300 машин, на которых можно исследовать разнообразные уголки Колорадо. Соревноваться предстоит в кольцевых заездах, ралли по бездорожью и гонках с контрольными точками. Смена дня и ночи в реальном времени привносит дополнительную сложность и азарт.

Центральное место занимает фестиваль — вымышленный мир, объединяющий автомобили и музыку. Игроки продвигаются по карьерной лестнице, чтобы стать чемпионом фестиваля; их популярность помогает фестивалю развиваться и влияет на набор доступных событий. Среди зрелищных состязаний упоминаются гонки с вертолётами и самолётами, соединяющие скорость с эффектным представлением. Также отмечаются реалистичное управление и характеристики широкого модельного ряда автомобилей.