Disney Dreamlight Valley соединяет симулятор жизни с приключенческими элементами и обращается прежде всего к любителям диснеевских мультфильмов. Игра наполнена отсылками и фан-сервисом, но не ограничивается наследием Уолта Диснея: в ней найдутся поводы для радости и поклонникам Pixar.

Перед путешествием можно создать собственного персонажа и настроить его внешность. В ходе игры открываются особые костюмы и прочие косметические вещи. Помимо этого, игрокам доступно строительство: они могут возводить дома, планировать районы, выбирать из тысяч украшений и менять ландшафт, проявляя творческий подход. В городах встречаются разные NPC — они делятся историями и предлагают задания, за которые полагаются награды.

Дримлайт — одновременно имя игры и долины, где разворачивается основное действие. Прежде её обитатели жили мирно, однако затем возникло Забвение и завладело Замком снов. Теперь игрокам предстоит вернуть цитадель и вновь наполнить магией земли, покрытые ночным терновником.

Мир разбит на Царства — небольшие отдельные пространства со своими загадками и заданиями. Там можно повстречать героев как из классических, так и из новых мультфильмов: среди них Симба, Микки Маус, Моана и ВАЛЛ-И. С персонажами разрешено проводить время за разными занятиями: например, рыбачить с Гуфи, фотографироваться с Рапунцель, покупать мебель у Скруджа Макдака или готовить вместе с Реми.