В Bloodgrounds гладиаторы участвуют в жестоких турнирах, и проигрыш каждого бойца означает, что его уже не вернуть. Эта тактическая roguelike-игра строится вокруг пошаговых сражений на клетчатой арене: нужно распределять очки действий между движением и атаками, применять классовые умения, ставить ловушки и расходовать предметы — например, зелья и свитки. После схватки с противником победитель решает, помиловать его и принять в свой отряд или казнить ради развлечения кровожадной толпы, получив награду щедрее.

За чередой боев стоит стремление к мести. Богатый патрон хочет покарать императора Даммаса II: тот погубил его отца и лишил героя юности. Победы на арене приближают путь к столице, где находится тиран. Развитие сюжета связано с ростом отряда гладиаторов, чьи таланты могут быть физическими, магическими или стрелковыми; при этом путь к правосудию проходит через суровые турниры, в которых павшего бойца теряют навсегда.

Между сражениями игрок управляет прибрежным Маревенто и расходует заработанное золото на возведение и улучшение зданий. В лазарете лечат раненых, на рынке покупают и продают снаряжение, а специальные сооружения открывают новые механики. Также можно договориться с криминальными авторитетами о саботаже врагов либо принести дары богам в надежде на их вмешательство в будущие бои. Чтобы приблизиться к свержению императора, отряд нужно тренировать и снабжать экипировкой.